1. Comparabilidade. O grupo reúne fundos com o mesmo enquadramento; fundos de classificações diferentes não são comparáveis entre si. O critério de agrupamento pode ser trocado nos botões acima, e o número de pares muda com ele.
2. Data da declaração. A taxa de administração e a de performance vêm da declaração mais recente do fundo à CVM (extrato de informações ou lâmina). A data de cada declaração é exibida, e as anteriores a 2024 recebem o sinal ! — podem estar defasadas.
3. Fundo de cotas (FIC). No fundo que investe em cotas de outros fundos, a taxa declarada em geral não inclui a taxa cobrada no fundo investido. Comparar FIC com FIC; a informação consta no cartão da taxa.
4. Taxa máxima × custo efetivo. A taxa declarada costuma ser o teto do regulamento. O custo efetivo é uma estimativa a partir do balancete do fundo (despesa administrativa acumulada no exercício, anualizada sobre o patrimônio líquido) e tem caráter indicativo, não substituindo o exame do regulamento.
5. FIP, FII e FIDC. Têm regime informacional próprio e, em regra, não declaram taxa no extrato nem na lâmina: nesses grupos as colunas de taxa aparecem vazias.
6. Rentabilidade e risco. São apuradas apenas sobre os meses do período selecionado e com as fontes da Análise 2. Janelas curtas, fundos com poucos meses apurados e diferenças de data-base entre os pares limitam a comparação — os números indicam posição relativa, não desempenho auditado. Só entram na estatística do grupo os fundos com pelo menos 60% dos meses do período apurados; a coluna Meses apurados mostra a cobertura de cada um, e os abaixo desse piso ficam em cinza, fora do cálculo.
7. Concentração. O percentual do patrimônio do fundo detido por RPPS é o declarado pelo administrador no perfil mensal da CVM e serve de referência para o art. 19 da Resolução CMN nº 5.272/2025; a apuração formal do limite é feita por RPPS, no Informativo Invest Limites.
8. Taxa de performance. Só é comparada entre os fundos que declararam cobrá-la, porque incluir os que não cobram deslocaria a mediana para zero. O percentual isolado não revela o índice de referência nem a linha d'água aplicáveis, de modo que a comparação entre fundos com referenciais distintos é apenas indicativa. Fundo sem o dado nas bases é apresentado como não informada — não equivale a inexistência da taxa.
9. Prazos de resgate e forma de condomínio. Carência, cotização e pagamento são declarações do próprio fundo à CVM, válidas para a data indicada; alterações de regulamento só aparecem após nova entrega. Parte dos prazos é contada em dias úteis e parte em dias corridos, de modo que a soma exibida como prazo de desinvestimento é ordem de grandeza, não prazo jurídico. Em fundo fechado não há resgate por iniciativa do cotista, e os prazos, quando declarados, não representam possibilidade de saída. Nada aqui substitui o regulamento, a lâmina e o termo de adesão do fundo.

A mediana é o valor do meio do grupo: metade dos fundos fica acima dela e metade abaixo. O percentil diz a posição deste fundo entre os pares — percentil 84 significa que ele supera 84 de cada 100 fundos do grupo. Os quartis dividem o grupo em quatro partes iguais: o 1º quartil é o valor que 25% dos fundos não ultrapassam e o 3º quartil — também chamado de P75 — é o que 75% deles não ultrapassam. No gráfico de cada cartão, a faixa clara vai do 1º ao 3º quartil, o traço dourado é a mediana e o marcador colorido é a posição deste fundo — os dois vêm identificados abaixo (Mediana e Fundo) e com o respectivo valor escrito acima; a palavra Fundo e o seu valor saem sempre na mesma cor do marcador, de modo que a cor já indica a leitura. A escala vai do percentil 5 ao 95 para que um caso extremo não achate o desenho. Nos indicadores de custo, oscilação, prazo e concentração, vermelho é alerta (acima do 3º quartil) e verde é folga (abaixo do 1º quartil); na rentabilidade e no patrimônio a leitura se inverte.

Os cartões com a tarja dourada no topo e o rótulo Verificação não comparam o fundo com os pares: confrontam um número com o teto normativo que lhe cabe. Neles a régua mostra a faixa permitida em verde, a faixa excedente em vermelho, o traço escuro no teto e o marcador na posição do fundo.